配资新闻网中原银行合并后遗症集中爆雷，非标处置触碰监管红线

对于中原银行而言，当前最紧迫的不是继续甩卖不良、美化报表，而是正视历史错误，补齐风控短板，重塑治理体系，唯有回归金融本源，坚守稳健经营，才能真正走出危机，实现从“大”到“强”的蜕变。

文/财经观察者

作为资产规模突破1.4万亿元的河南省级法人银行，中原银行正陷入一场由规模扩张引发的深度危机。2026年开年不足百天，该行密集推出5笔不良贷款转让项目，涉及未偿本息超4亿元，部分资产包因无人问津被迫重新挂牌，更有分行公然绕开监管流程非标处置，暴露出风险处置的急迫与慌乱。这场看似主动的不良出清，实则是多年激进合并、风控失守、治理失序的集中反噬，万亿资产光环之下，风险隐患已全面暴露。

中原银行的崛起之路，始终与合并重组深度绑定。2014年，该行通过整合省内13家城商行完成组建，奠定区域龙头地位；2022年再度出手，吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行，资产规模一跃突破万亿，坐稳“河南城商行一哥”位置。然而，规模狂飙并未带来质量同步提升，反而将被合并机构的历史包袱全盘承接。2026年挂牌的不良资产中，超六成源自原焦作中旅银行、洛阳银行等被合并主体，个人贷款与对公业务双双爆雷，多年隐匿的不良资产彻底浮出水面。

更令人担忧的是，这批集中处置的不良资产质量极差，早已失去常规回收可能。郑州分行重新挂牌的个人不良资产包，399笔债权加权平均逾期天数接近1600天，部分债务逾期超四年；焦作分行转让的个人不良贷款，621笔业务中近九成来自原被合并机构，逾期时长普遍超六年。长期逾期背后，是贷前调查流于形式、贷后管理形同虚设的风控漏洞，当年为抢占市场放松授信标准，如今沦为难以处置的坏账，直接印证了“重规模、轻风控”的发展模式彻底失效。

在市场化处置屡屡碰壁后，中原银行开始触碰监管红线，违规操作频现。开封分行在转让个人不良贷款时，明确提出不使用银登中心标准协议、不通过监管平台划转资金、不收取竞价保证金，完全摒弃不良资产转让的核心合规要求。银登中心作为监管指定的流转平台，其标准协议与资金监管是防范合规风险、保障交易安全的关键，中原银行此举无异于将风险敞口完全打开，法律风险、操作风险、道德风险急剧攀升，凸显出风险处置的无序与失控。

为快速压降不良数据，中原银行不惜低价甩卖资产，甚至依赖关联方左手倒右手。2025年全年，该行挂牌29个不良项目，涉及本息超35亿元，部分个人经营性贷款资产包折价率低至0.5折，近乎“白菜价”处置。接盘方则高度集中于河南AMC、海南新创建等地方资产管理公司，其中河南AMC与中原银行同受河南省财政厅控制，属于典型关联交易。这种内部腾挪看似实现不良出表，实则风险并未真正转移，只是从银行报表转移至关联平台，风险化解沦为数字游戏，长期隐患并未消除。

资产质量的持续恶化，已严重拖累经营业绩，形成“不良高企—利润侵蚀—增长乏力”的恶性循环。2025年半年报显示，中原银行不良贷款余额达143.5亿元，不良率2.01%，高于城商行平均水平0.25个百分点；关注类贷款占比升至3.5%，较年初大幅提升，成为不良贷款的“后备军”，潜在风险持续释放。业绩层面，上半年营收同比下降3.1%，归母净利润微降0.8%，资产减值损失高达80.71亿元，是净利润的3.79倍，巨额拨备计提彻底吞噬盈利空间，盈利能力持续萎缩。

深层次来看，中原银行的危机根源在于公司治理与风控体系的全面崩塌。近年来，该行两任董事长因违纪违法被查，核心管理层频繁动荡，内部控制形同虚设，信贷审批、资金管理等关键环节漏洞百出。2024至2025年，该行累计收到超30张监管罚单，罚没金额超千万元，违规事由集中于贷款挪用、资金流入楼市、员工侵占客户资金等，风控失效已成为常态。治理失序叠加激进扩张，最终导致不良资产集中爆发，陷入难以自拔的困境。

2025年底，新任行长周锋履新，被寄予化解风险、扭转颓势的厚望。但面对143亿不良存量、持续攀升的关注类贷款、根深蒂固的风控漏洞，短期整改难以奏效。当前，中原银行仍在通过高折价、非标化、关联交易等方式加速处置不良，试图以短期手段掩盖长期问题，却忽视了风险根源在于合并整合不力、风控体系缺失、治理结构失衡。若不能从根本上重构风控体系、完善治理机制、消化历史包袱，仅靠表面出清，只会让风险不断累积，最终引发更大危机。

从合并崛起至风险爆发，中原银行的困境为城商行扩张敲响警钟。盲目追求规模排名、忽视风险管控、依赖行政整合而非市场化融合配资新闻网，最终必然吞下苦果。万亿资产规模不是安全垫，而是风险放大器，当规模扩张的红利耗尽，历史遗留的坏账、失控的风控、失序的治理，终将成为压垮发展的重担。对于中原银行而言，当前最紧迫的不是继续甩卖不良、美化报表，而是正视历史错误，补齐风控短板，重塑治理体系，唯有回归金融本源，坚守稳健经营，才能真正走出危机，实现从“大”到“强”的蜕变。否则，所谓的区域龙头，不过是建立在流沙之上的空中楼阁，随时面临坍塌风险。

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